Antigo Egipto, Ano 2200 a.C. Durante o declive do Antigo Império que marcará o fim do Império Médio, Neferkara Pepi, que durante quase um século reinou sobre as «Duas Terras, está prestes a morrer. O reino encontra-se numa situação dramática, o povo está à beira da sublevação, mas os cortesãos ocultaram esta situação do faraó. No entanto, o sacerdote e tesoureiro Ipuwer, o homem com o coração honesto», irrompe no salão do trono para revelar ao soberano a dramática situação que vive o seu reino. O profundo dramatismo do relato de Ipuwer comove profundamente o ânimo do faraó que revive o seu passado desde que subiu ao trono com seis anos de idade.